Qué es invertir

Cada tanto aparece la inversión de moda: la que todos comentan, la que un conocido jura que le cambió la vida, la que promete rendimientos que no se ven en ninguna otra parte. Y cada tanto, miles de personas entran a la vez y por la misma puerta. Cuando los economistas Brad Barber, Terrance Odean y sus colegas estudiaron a los usuarios de Robinhood, la aplicación que popularizó la inversión en bolsa entre principiantes, encontraron un patrón revelador: esas compras en manada, las de las acciones que todo el mundo miraba al mismo tiempo, rendían en promedio 4,7% por debajo del mercado en los veinte días siguientes. Lo publicaron en The Journal of Finance en 2022.

El mundo de la inversión está lleno de promesas, de riesgos, de casos de éxito y, sobre todo, de mitos. Casi todos nacen de la misma ilusión: la de la puerta fácil que lleva directo a la riqueza.

Qué es la inversión

Ya vimos que la inversión está profundamente conectada con el ahorro. De hecho, este parecería ser un pre-requisito para invertir con éxito. Sin embargo, podemos encontrar una diferencia importante entre ambos: mientras el ahorro tiene un objetivo básico de acumulación, en la inversión queremos que nuestro dinero produzca más dinero.

Existen muchas formas de definir la inversión. La más sencilla es verla como el cambio que hacemos de una riqueza presente por una riqueza futura.

En otras palabras, invertir es un proceso mediante el que destinamos unos recursos a una actividad con la expectativa de recibir una mayor cantidad de los mismos en el futuro. Mediante la inversión, estamos transfiriendo poder adquisitivo en el presente (a otras personas o empresas) bajo la expectativa de recibir mayor poder adquisitivo en nuestro futuro.

Más adelante habrá tiempo para la técnica: qué tipo de inversionista eres y cómo empezar a poner tu dinero a producir desde cero. Pero antes de llegar ahí, conviene revisar los mitos que rodean el acto de invertir:

Mito 01 - La inversión es para los ricos, con mi sueldo no puedo darme ese lujo

¡Mito! La inversión es para todos los que esperan obtener una ganancia por destinar su dinero a alguna actividad para producir más dinero. En ese sentido, invertir es de cualquiera que ponga su dinero a producir: el secreto no lo pone el tamaño del sueldo, lo pone empezar, sin importar con cuánto se cuente.

Afortunadamente, cada día es más fácil empezar a invertir con menos recursos, por lo que es común poder acceder a productos que invierten en renta fija o renta variable, por ejemplo, con tan solo veinte mil pesos al mes.

Cuáles son esos productos, cómo escogerlos, dónde conseguirlos y cómo administrar el dinero que pones en ellos son preguntas para más adelante.

Mito 02 - Invertir en Colombia es muy duro, porque solo se puede en CDTs o acciones

Hasta hace unos años era una realidad. Sin embargo, hoy es un mito. Además de los certificados de depósito a término y las cuentas de corretaje para invertir en acciones, en nuestro país existen cada vez más alternativas entre las que podemos escoger para inversiones. Por nombrar algunas:

• un fondo de pensiones voluntarias
• un fondo de inversión colectiva
• finca raíz
• microfranquicias
• franquicias
• negocio propio
• créditos peer to peer
• factoring

Mito 03 - "En mi último best-seller de inversión le doy el secreto para tener el capital de Warren Buffet en 1 año"

¡Mito! Si no te consideras un inversionista sofisticado o con amplios conocimientos, te recomendamos que evites las alternativas de ahorro e inversión que prometen un rendimiento esperado altísimo en muy corto tiempo. Los grandes inversionistas hicieron sus fortunas a lo largo de décadas de aciertos y errores. Las estrategias que les funcionaron a ellos pueden sernos útiles para guiar nuestras decisiones; sin embargo, copiarlas al pie de la letra probablemente no nos garantizarán los mismos resultados.

Invertir es un camino de descubrimiento personal y es necesario recorrerlo desde los productos más básicos. De esta forma, podremos ganar no solo en conocimientos financieros sino también en conocimiento de nuestras emociones a medida que vamos invirtiendo en instrumentos más complejos y riesgosos.

Mito 04 - "Esta es la inversión que te hará millonario"

¡Mito! No existe una fórmula secreta o una receta mágica para invertir y hacerte millonario. De entrada, muy pocas de las personas que te prometen convertirte en millonario empiezan por definir qué entienden por esta palabra.

Existen muchas variables (como el momento, el entorno político, las tasas de interés, si juegas a corto o largo plazo, el riesgo aceptado, etc.) que pueden influir sobre el resultado de una inversión. La clave está en entender cada uno de estos factores y encontrar el punto justo entre tus capacidades financieras, tu perfil de inversión y el producto o estrategia que escojas.

De hecho, si le echas un vistazo a la siguiente infografía de Visual Capitalist, el patrimonio de una persona está conformado por muchos tipos de inversiones y las mismas cambian a medida que va aumentando la riqueza de estos individuos. De hecho, existe un refrán popular que refuerza la idea de que esta cuarta afirmación es un mito: “nunca pongas todos los huevos en la mima canasta”.

Encontrar la mezcla de productos, vehículos y estrategias que te sirve a ti es lo que te traerá la recompensa que buscas al invertir.

Mito 05 - La inversión es el único camino para lograr la libertad financiera

¡Mito! Sí puede ser una de las vías para llegar a esta; sin embargo, es más importante empezar por definir qué entendemos por libertad financiera. En otro capítulo te explicamos por qué la “libertad financiera” que promueve la industria de la auto-ayuda puede terminar siendo más perjudicial que benéfica y por qué puede ser más deseable hablar de “bienestar financiero”.

Un requisito fundamental de una sana inversión es que esté atada a nuestras metas. Por esto es que la inversión (o sus resultados) es un medio y no un fin en sí mismo. El bienestar financiero es el estado en el que puedes cumplir con tus obligaciones financieras presentes y futuras, sentirte seguro de tu futuro financiero y ser capaz de tomar decisiones que te permiten disfrutar de la vida.

No es necesario realizar complejas inversiones extranjeras para lograr esto; lo importante es empezar un camino en el que el ahorro, la deuda, el gasto y la inversión vayan de la mano y giren alrededor de tus motivaciones más profundas.

Mito 06 - Es necesario saber mucho de matemáticas y finanzas para invertir

¡Mito! No hace falta ser un genio de los números ni un experto en mercados. Pero cuidado con leerlo como un permiso para la ignorancia: manejar lo básico (qué es el riesgo, la diversificación, las comisiones, el interés compuesto) sí mueve la aguja. Lo más importante es que tengas claros tus objetivos y cómo las inversiones pueden ayudarte a lograrlos; con eso claro, puedes pedirle a expertos que te orienten sobre cuáles son los mejores vehículos para alcanzarlos.

Mientras tanto, empieza por elevar tu educación financiera. De esta forma, podrás acceder a más y más diversas alternativas para poner tu dinero a producir.

Si algo une a estos seis mitos, es la ilusión de la puerta fácil. Que hoy se pueda invertir con veinte mil pesos al mes es una buena noticia, la misma que celebrábamos en el primer mito. Pero por esa puerta abierta también entran la moda, el afán y la promesa del rendimiento imposible; la manada que corre hacia ella suele salir con menos de lo que entró. Lo que decide el desenlace está en tus manos: cruzarla con metas claras y con la paciencia de años, no de semanas.

Te hemos presentado los mitos más comunes del mundo de la inversión. Más adelante veremos cómo distinguir las inversiones de las apuestas y cómo proteger tu dinero de las estafas.